Las Claves de Hoy
1. Licitación, prueba superada. Economía superó ayer el primer test del año con una licitación para hacer frente a vencimientos de deuda en pesos por unos $350.000 millones. Se consiguieron colocar $420.000 millones aunque Economía tuvo que convalidar tasas efectivas del 110%. Del total del financiamiento obtenido, el 71% estuvo representado por instrumentos a tasa fija, el 8% a tasa variable, y el 21% restante a instrumentos ajustados. De ese último grupo, el 19% por CER y el 81% por el tipo de cambio. La próxima licitación se realizará el viernes 27 de enero. Por otro lado, el Gobierno debe afrontar en febrero vencimientos por más de $400.000 millones.
2. Detalles de la recompra de deuda. Con el objetivo de mejorar el perfil de vencimientos, reducir el riesgo país y facilitar las condiciones de financiamiento, el Gobierno anunció la recompra de más 1.000 millones de dólares de deuda. Las operaciones se realizarán en nombre del Tesoro y a través del Banco Central y se concentrarán en los bonos a menores plazos, como los Globales 29 y 30. Para concretar este anuncio se utilizarán recursos a partir de las disponibilidades que dejó el ejercicio 2022 y en función de la previsión de menores gastos de importación en rubros como el gas natural licuado.
3. Suba de tasas para operaciones de pases. El BCRA subió en 200 puntos la tasa para las operaciones de pases pasivos a 1 día hábil de plazo y la llevó del 70% al 72%, mientras que, para las operaciones activas a 1 día hábil de plazo, pasó del 95% al 97%. De esta manera, se busca restarle presión a la operatoria del dólar, que en el último tiempo mostró tendencia alcista.
4. Caída de los dólares financieros. Tras el anuncio de recompra de deuda por parte del Gobierno, el mercado de dólares financieros reaccionó de acuerdo a lo esperado por Economía. El CCL cayó $10,43 para ubicarse en $351,76 (brecha con el tipo de cambio oficial de 92,4%). Por su parte, el dólar MEP cedió $1,59 y finalizó en $340,30 (spread de 86,2%).
5. Se dispararon los bonos. Otro efecto de la medida anunciada ayer por el Gobierno tuvo impacto en los bonos argentinos en dólares que ayer treparon cerca de 8% en Wall Street. Se destacaron las alzas del Bonar 2029 (7,7%), el Global 2030 (6%) y el Bonar 2038 (3,1%). En este contexto, el riesgo-país retrocedió 3,9% y se ubicó en 1.807 puntos básicos.
6. Fuerte caída de las acciones. Ante un escenario de toma de ganancias las acciones que cotizan en la Bolsa porteña detuvieron su rally alcista y se desplomaron un 9,7% en el panel líder. Las mayores caídas estuvieron representadas por Grupo Supervielle (9,8%), Telecom (6,9%) y Loma Negra (6,7%).
