Economía busca renovar $12,6 billones en una jornada clave para la deuda

El Ministerio de Economía enfrenta hoy una licitación decisiva para refinanciar $12,6 billones en vencimientos del Tesoro, incluyendo la cancelación final de las Lelink en dólares.

Para asegurar la operación, el menú oficial ofrece cinco instrumentos de tasa fija, CER y dólar linked de corta duración, evitando emitir deuda con plazo posterior al mandato actual o títulos en divisas. Esta cautela responde al elevado rendimiento de la deuda soberana en dólares, cuya curva permanece estancada en la zona del 10,5% y paraliza el descenso del riesgo país.

La estrategia oficial evidencia un cambio de prioridades: las autoridades flexibilizaron el techo del dólar mayorista para evitar picos de volatilidad en las tasas de interés, un movimiento cambiario que hasta el momento no impactó de manera directa sobre la inflación.

Nueva alza del dólar

El mercado cambiario experimentó una jornada de alta tensión operativa. El dólar mayorista trepó hasta los $1.514. La fecha de “fixing” presionó la plaza financiera. Este mecanismo determina el pago de los títulos dólar linked con vencimiento inminente. El Gobierno aún enfrenta vencimientos por casi USD2.600 millones a fin de mes. Para contener la demanda, el Banco Central mantiene una fuerte venta de coberturas y futuros. Las autoridades decidieron abandonar la defensa rígida del techo informal previo. Analistas consideran que esta postura busca descomprimir la liquidez monetaria. La estrategia previa provocó un salto en las tasas de interés de corto plazo. En el segmento minorista, el Banco Nación elevó la divisa a $1.535.

El riesgo país escaló a 517 puntos y acumula un alza del 20% en un mes

Los activos financieros argentinos registraron una jornada en terreno negativo, con un incremento del 1% en el riesgo país que llevó al indicador a los 517 puntos básicos. La suba del índice refleja el encarecimiento del costo de financiamiento para el país en un contexto de retroceso generalizado para los bonos soberanos y los mercados emergentes. En Wall Street, los títulos globales cayeron hasta un 0,48% (liderados por el instrumento a 2041), mientras que en la plaza local cedieron un 0,5%.

El BCRA sumó USD61 millones pero las reservas brutas cayeron por valuación

El Banco Central capturó USD61 millones en el mercado oficial durante una jornada de alta demanda impulsada por el vencimiento de la letra dólar linked D31G6. A pesar de elevar el saldo comprador acumulado de agosto a USD547 millones y absorber el 9% del volumen operado, el ritmo diario de compras (promedio de USD32 millones) se mantiene significativamente por debajo de los niveles registrados en los meses previos. En paralelo, las reservas internacionales brutas retrocedieron USD129 millones hasta ubicarse en USD50.783 millones. Esta contracción respondió a factores de valuación internacional, principalmente por la baja en la cotización del oro y el fortalecimiento global del dólar. Así, la jornada volvió a evidenciar la divergencia entre la capacidad de absorción del flujo oficial y la dinámica de los activos internacionales del stock de reservas.

Avanza la Inocencia Fiscal: Diputados dio media sanción al nuevo régimen impulsado por el Gobierno

La Cámara de Diputados aprobó el proyecto de Inocencia Fiscal II con 139 votos a favor y 110 en contra, enviando la iniciativa al Senado tras validar previamente la reforma de la Carta Orgánica del Banco Central. El resultado ratificó la solidez de las alianzas parlamentarias del oficialismo en el recinto. Asimismo, la norma sancionada incluyó una rebaja en las multas formales para personas humanas y PyMEs. En contraposición, los legisladores prohibieron explícitamente el ingreso de funcionarios públicos al beneficio.

Disparidad bursátil global: las tecnológicas impulsan a Wall Street a la espera de definiciones sobre las tasas

Las principales bolsas del mundo operan con sesgo mixto en la jornada bursátil. El sector tecnológico lidera los avances de los futuros en Wall Street tras los sólidos resultados trimestrales y las proyecciones de ventas de Nvidia. En contraste, la incertidumbre geopolítica y los datos de inflación de julio en Estados Unidos aplacan el ritmo en el resto del mercado. El índice del gasto de consumo personal (PCE) avanzó 0,2% mensual, acelerándose frente al período previo y confirmando presiones de precios persistentemente elevadas. Mientras tanto, en la renta fija la rinde del bono del Tesoro a 10 años cede hasta el 4,644%, al tiempo que los precios del petróleo (Brent y WTI) cotizan con moderadas alzas en el mercado energético.