El Gobierno habilita deuda por USD5.000 millones bajo leyes de Nueva York
El Poder Ejecutivo nacional autorizó operaciones de financiamiento internacional por hasta USD5.000 millones con prórroga de jurisdicción en favor de los tribunales de Nueva York. La medida, oficializada en el Boletín Oficial, busca reducir el costo del endeudamiento público mediante préstamos en dólares garantizados parcialmente por organismos multilaterales. Las secretarías de Hacienda y de Finanzas instrumentarán los contratos, que incluirán la renuncia a la inmunidad de jurisdicción ante eventuales demandas. Sin embargo, el decreto preserva el blindaje local sobre activos estratégicos del Estado. Quedan explícitamente excluidos de cualquier ejecución las reservas del Banco Central, los bienes públicos, los fondos de recaudación impositiva y el patrimonio militar o cultural. Las áreas financieras definirán los costos de colocación y contratarán a las calificadoras de riesgo, imputando los gastos al Servicio de la Deuda Pública.
El Tesoro busca completar la colocación de bonos en dólares clave para el programa financiero
El Ministerio de Economía definirá mañana el nuevo menú de títulos públicos para la última licitación de junio. La atención del mercado local está puesta en los bonos “hard dólar”, específicamente en el Bonar 28. El Gobierno ya adjudicó USD1.634 millones de este título y busca completar el cupo total de USD2.000 millones. De esta manera, se licitarían los USD366 millones restantes. En las colocaciones previas del 10 y 11 de junio, se adjudicaron USD300 millones con una tasa del 8,63%. Este rendimiento refleja el riesgo de un vencimiento fijado para el próximo período de Gobierno. Los fondos resultan estratégicos para Luis Caputo, quien en julio deberá afrontar vencimientos con bonistas privados por un total de USD4.200 millones.
El Banco Central desacelera el ritmo de compras de divisas tras el fin de la cosecha gruesa
El Banco Central sumó ayer USD50 millones de dólares a sus arcas, repitiendo la modesta cifra registrada el viernes pasado. La autoridad monetaria conducida por Santiago Bausili experimenta una marcada desaceleración en el mercado de cambios debido a la menor oferta del agro y la suba del dólar. Con este resultado, la entidad acumula compras por USD1.156 millones en junio, un monto visiblemente inferior a los más de USD2.500 millones adquiridos mensualmente en abril y mayo. A pesar de este freno, el organismo acumula un saldo positivo de USd10.907 millones en lo que va del año. Las reservas brutas internacionales cerraron en USD47.507 millones y no se verían afectadas por los vencimientos de deuda del próximo 9 de julio. Esto se debe a que el Gobierno habilitó por decreto un financiamiento alternativo con entidades internacionales de hasta USD5.000 millones, protegiendo así las tenencias de la entidad.
En una nota publicada en Perfil señalamos: “Los bonos soberanos aún tienen margen para seguir recuperándose gracias al proceso de desinflación y a la caída de las tasas de interés. Los bonos van a seguir creciendo de la mano de una inflación que esperamos que siga bajando. El mercado internacional observa una mejora significativa de los fundamentos macroeconómicos argentinos, impulsada por el superávit fiscal, la recuperación de la balanza comercial, la acumulación de reservas y el cumplimiento de metas acordadas con el FMI. Venimos de meses complicados, pero esperamos que durante el segundo semestre la inflación se ubique por debajo del 2%”.
El efecto MSCI derrumba los ADR argentinos tras mantener la etiqueta de standalone
Los papeles de empresas argentinas en Wall Street sufrieron un duro castigo y se desplomaron hasta 9% en la primera rueda bursátil tras el feriado en Estados Unidos. La fuerte caída responde a la decisión de MSCI de mantener al país en la categoría de mercado independiente o “standalone”, la calificación más baja del índice financiero global que bloquea la llegada de grandes fondos de inversión internacionales. El pesimismo local coincidió con un contexto externo adverso debido al retroceso del Nasdaq y el S&P 500, arrastrando al Merval a una baja del 3,1% en dólares. Los inversores centran su atención hoy en un nuevo reporte que podría incluir al país en una revisión anual para el período 2027-2028, lo que representaría un respaldo oficial al plan de normalización macroeconómica a pesar de la vigencia del cepo cambiario.
Wall Street se desploma por el freno tecnológico y el temor a la Fed
El pánico se apodera de los mercados globales ante el temor de una burbuja en el sector tecnológico. La postura firme de la Reserva Federal contra la inflación desató una ola de ventas masivas este martes. En Nueva York, las acciones de las firmas de tecnología lideran las pérdidas; el Nasdaq retrocede un 2,68% y el S&P 500 cae un 1,35% antes de la apertura oficial. Las empresas de microchips, que arrastraban ganancias récord, sufren el mayor impacto. Paralelamente, los precios del crudo Brent y WTI operan estables en torno a los USD77 y USD73 dólares, tras haber tocado mínimos de tres meses por una mayor normalización del suministro marítimo. Sin embargo, la atención de los operadores se desplaza hacia la política monetaria estricta de Kevin Warsh.
