El FMI avaló la tercera revisión y destrabará un desembolso de USD900 millones para la Argentina

Tras certificar el cumplimiento de las metas fijadas, el equipo técnico del Fondo Monetario Internacional oficializó el entendimiento con las autoridades nacionales. Habilitando la remisión del expediente al Directorio Ejecutivo para habilitar el giro de divisas previsto para inicios de diciembre. Desde el organismo multilateral resaltaron el impacto de la disciplina macroeconómica. Y el esquema de reformas en la contención inflacionaria y el fortalecimiento de las cuentas externas.

Destacando que la acumulación de reservas netas sobrepasó en cerca de USD4.000 millones la pauta acordada al cierre del primer semestre. El plan consensuado para la etapa venidera se articula sobre cuatro pilares estratégicos. La ratificación del superávit fiscal primario en torno al 1,6% del Producto Interno Bruto blindando la asistencia social e infraestructura. La continuidad del régimen monetario basado en agregados con bandas de flotación cambiaria. Un programa de financiamiento centrado en deuda local, crédito multilateral y privatizaciones. Y el impulso a reformas estructurales vinculadas al desarrollo del mercado bursátil y los proyectos energéticos y productivos canalizados mediante el régimen de grandes inversiones.

Los bonos soberanos rebotaron y el riesgo país cedió a 753 puntos en una rueda de mayor estabilidad regional

Tras las severas pérdidas registradas por el impacto de los comicios en Brasil, los títulos públicos argentinos nominados en moneda extranjera anotaron un repunte generalizado de hasta 1,4%. Permitiendo que la sobretasa soberana elaborada por J.P. Morgan descendiera doce unidades hasta situarse en los 753 puntos básicos. El proceso de estabilización en los activos locales coincidió con la moderación de la volatilidad en la Bolsa de San Pablo. Y una apreciación del real frente a la divisa estadounidense, lo que alivió la presión sobre la renta fija nacional. Aunque sin alcanzar para compensar el deterioro acumulado en las sesiones previas. No obstante este respiro en el mercado de deuda, la renta variable mantuvo la tendencia negativa afectada por las dudas del plano interno y un contexto global adverso.

En una nota publicada en Infobae comentamos: “En medio de un clima de cautela en los mercados financieros tras la definición electoral en Brasil, el equipo económico del Gobierno nacional buscará refinanciar mañana un importante paquete de deuda que asciende a $10,9 billones. Para hacer frente a esta abultada masa de obligaciones en la segunda licitación del mes, la Secretaría de Finanzas presentó un abanico diversificado de instrumentos públicos orientado a captar liquidez tanto a mediano como a largo plazo”.

El dólar retrocedió impulsado por el escenario regional y una menor demanda

Las cotizaciones de la divisa estadounidense experimentaron recortes generalizados en todos los segmentos de la plaza local. El tipo de cambio mayorista interrumpió una seguidilla de siete ruedas consecutivas en terreno positivo al ceder dos pesos y finalizar en los $1.538.  Distanciándose a un 26,3% del margen superior establecido por el esquema de bandas cambiarias. Mientras que en las pizarras minoristas el billete descendió hasta los $1.560. La tendencia hacia la baja también se consolidó en el mercado de derivados Matba Rofex y se replicó en las paridades bursátiles, situando al dólar MEP en $1.555,33 y al Contado con Liquidación en $1.652,08.

Reservas en alza

La autoridad monetaria nacional encadenó un segundo día consecutivo al margen de la operativa directa en la plaza mayorista. En un escenario atravesado por una drástica desaceleración en el volumen operado y un menor ímpetu por la cobertura en divisas. Durante la última rueda cambiaria, las transacciones en el segmento de contado cayeron casi a la mitad en comparación con la jornada previa. Alcanzando apenas los USD429,9 millones, lo que facilitó que la divisa sufriera su primer retroceso en más de una semana tras el fuerte salto experimentado el lunes. Las reservas brutas internacionales anotaron una mejora contable de USD99 millones (alcanzando los USD50.580 millones). Con este panorama, el saldo positivo acumulado a lo largo de octubre se consolidó en USD1.252 millones, reafirmando una efectividad mensual sustancialmente superior a los promedios registrados en los dos meses previos.

El RIGI suma una inversión millonaria

La administración nacional oficializó la incorporación al RIGI de la iniciativa Agua Rica (desarrollada por Minera Agua Rica LLC bajo el control del grupo multinacional Glencore). Fijando un desembolso global de USD6.393 millones para la extracción y procesamiento de cobre, oro, plata y molibdeno en la provincia de Catamarca. La hoja de ruta aprobada para el yacimiento emplazado en el complejo MARA establece el inicio de las obras de construcción para noviembre de 2027 y el comienzo de la fase operativa en octubre de 2031. Asimismo, el plan destinará USD771,5 millones durante los primeros dos ejercicios para obras de infraestructura energética, vial e hídrica, superando ampliamente los requerimientos mínimos de capital exigidos por el marco normativo nacional para megaproyectos productivos.

Wall Street define su rumbo ante la decisión de la Fed, los balances clave y las elecciones de medio término

En una jornada determinante para los mercados globales, la Reserva Federal dará a conocer si conserva la tasa de interés de referencia en la franja del 3,75% al 4%. O si opta por un nuevo ajuste monetario tras el incremento aplicado en septiembre, una resolución de fuerte impacto en la renta variable, los bonos y la dinámica económica general.

A la expectativa por el comunicado del organismo rector se suma la presentación de los resultados financieros de gigantes tecnológicos como Microsoft, Alphabet y Amazon, donde los inversores evaluarán si las abultadas inversiones en inteligencia artificial se están traduciendo en retornos concretos para sostener el ciclo alcista. Completa este panorama de alta sensibilidad el inminente proceso electoral del próximo 3 de noviembre, en el que se renovará la totalidad de la Cámara de Representantes y un tercio del Senado estadounidense; una contienda crucial donde el oficialismo buscará retener el control legislativo frente a encuestas que favorecen a la oposición y una aprobación presidencial en torno al 38%, escenario cuya resolución podría mitigar la incertidumbre política para los próximos dos años.